Границы сказок истончаются и скоро могут исчезнуть с лица Земли. Сложная ситуация на границе с Китаем, туда срочно вылетел ректор Научно Исследовательского Института Сказочного Пространства и Времени – Дед Мороз. Вместе с Лаоженем и другими чародеями он пытается защитить сказку.Проректор Кощей, заведующая кафедрой Баба-Яга, доцент Огневушка–Поскакушка, профессора Альф, Водяной, Горынин, Сирин обращаются за помощью к студентам, пытаясь решить проблему. Вскоре на институт совершается нападение.