Молодой казак возвращается ночью в свой хутор с ярмарки. Казак дремлет в телеге – его конь знает дорогу. Возле хуторского погоста казак встречает ведьму в образе красивой девушки, из рук которой берёт кольцо. Надев кольцо на палец казак не может его снять. В образе красавицы ведьма хочет вернуться в мир живых, но для этого нужно, чтобы смертный взял её в жёны в одну из трёх ночей полнолуния, которые бывают только раз в году осенью. Ведьма выбирает себе жениха, и кольцо даёт ей власть над ним. Казак молитвами отгоняет мёртвую ведьму. Он получает совет от старого казака, как защититься от чар ведьминых чар и исповедуется в церкви. Казак снимает в церкви кольцо и получает от настоятеля святую воду и рекомендации, как избавиться от ведьмы. Но ведьма не даёт казаку исполнить обряда и расстаться с кольцом. Ведьма является на гулянье казаков в образе красавицы и предлагает казаку подписать договор, по которому она станет его женой и оставит казака живым. Они заключают сделку.