Ursian und seine Freunde Pia und Willi wachsen gemeinsam im friedlichen Dörfchen Bacus auf. Doch mit der Ruhe ist es vorbei, als Pia zufällig eine Höhle und in dieser Höhle dann auch den Drachen Zackobert von Zackenstein entdeckt. Zacko ist nicht nur der letzte seiner Art, sondern vermisst auch seine Freunde, die Zwerge und Elfen. Wie sich bald herausstellt, wurden diese von einer bösen Hexe mit einem Fluch belegt und so verbannt. Wird es den Kindern gelingen, Zwerge und Elfen zu befreien und die Hexen zu vertreiben?