Повесть рассказывает об обстоятельствах, предшествовавших основанию Святогорского Свято-Успенского монастыря близ города Воронич в XVI веке. В центре сюжета — явление чудотворной иконы «Одигитрия» блаженному отроку Тимофею в 1563–1569 гг. По мотивам памятника древнерусской литературы «Повесть о явлении чудотворных икон Песвятыя Владычицы нашея Богородицы и Приснодевы Марии во области града Пскова на Синичьи горе, иже ныне зовома Святая гора», написанной в XVI веке.