Театр был создан в 1920 году в Одессе группой молодых актеров во главе с режиссером Владимиром Константиновичем Татищевым. Одиннадцать лет «Красный факел» был передвижным, а в 1932 году стационировался в Новосибирске. Зданию, в котором разместился театр «Красный факел», в 2014 году исполнилось сто лет. Известный новосибирский архитектор Андрей Крячков спроектировал его в 1911 году. В 1914 здесь разместилось Коммерческое собрание или, как его еще называли, Деловой клуб, который открыл свои двери для деловых встреч, балов и любительских спектаклей вип-публики образца начала XX века.

Во время первой реконструкции деревянные перекрытия частично заменили металлическими, и здание театра «Красный факел», которое является памятником архитектуры Новосибирска, просуществовало так до начала XXI века.

Театр сыграл значительную роль в культурном облике города, задал высокий эстетический уровень для формирования других художественных центров. С «Красным факелом» связаны судьбы выдающихся театральных деятелей страны: народной артистки России Веры Редлих, народного артиста СССР Евгения Матвеева, народного артиста России Владлена Бирюкова, народной артистки СССР Анны Покидченко, заслуженных артистов России Анатолия Солоницына, Андрея Болтнева, Анатолия Лосева – и это далеко не все.

Театр был создан как воплощение сценических идей Мейерхольда, Станиславского, Таирова. Сегодня он остается верен традициям русского театрального искусства и в то же время открыт для поиска и эксперимента.