Порой, вроде бы и так неплохо живётся, но душа от чего-то требует большего. Так и Ивану, пригожему на вид и обладающему уникальной смекалкой, но изрядно ленивому, удаётся без труда вести вполне безбедную жизнь. Однако и ему надоедает этот однообразный образ жизни. Однажды Иван узнаёт о соседнем бедствующем царстве от соседа Полипа, который тайком неплохо наживается на Ваниной смекалке. Он решает отправиться вместе со своим верным псом Чародеем в это царство. Оказалось, что Полип обманул Ивана, и в царстве Небылом все живут в достатке и всё хорошо, кроме одного, больна непонятным недугом царевна Ульяна. Увидев царевну, Иван влюбляется, и решается спасти её, раздобыв во чтобы то ни стало средство от тоски. Но чтобы найти это чудное средство, приходится не только применить свой прозорливый ум, но и преодолеть трудности, проявить трудолюбие и стойкость по отношению к самым разным и неожиданным соблазнам.