Пираты поговаривают, что неподалёку от гавани, где встал на якорь корабль капитана Шарки, объявилось морское чудовище. Среди матросов ходят слухи, что эта огромная тварь нападает на корабли и пожирает моряков, приводя в ужас даже самых отчаянных храбрецов. Капитан Шарки не верит этим сплетням, но когда маленький пират и его команда отправляются в новое путешествие, вода вокруг корабля начинает бурлить, и на поверхности моря показывается огромный морской змей. Всё осложняется тем, что капитана Шарки преследует на своём фрегате старый Билл, отъявленный негодяй, с которым капитан Шарки недавно поссорился…