Обедневший бывший шарманщик Карло отправляется к своему соседу — столяру Джузеппе по прозвищу «Сизый Нос», дабы посоветоваться с ним, как жить дальше. Незадолго до этого Джузеппе нашёл некое полено и начал его рубить, чтобы сделать из него ножку для стола. Однако полено оказалось говорящим — оно вопило от боли от удара топором. Тогда Джузеппе отдаёт находку Карло, после чего они выпивают по стакану вина. Столяр провожает шарманщика. Этим пользуется шайка мышей во главе с крысой Шушарой, моментально съедая оставленную на столе большую головку сыра. Обрадованный «чудесным избавлением» от полена, Джузеппе выпивает ещё стаканчик, но вдруг замечает утрату. «Вот тебе и избавился!», — говорит он, повалившись на пол.

Вернувшись домой, Карло начал стругать из подаренного полена куклу, однако нос, который он ей приделал, оказался слишком длинным. Новоиспечённого «сына» он называет Буратино, учит его стоять и ходить, приделав ему ноги и руки, а чтобы собрать деревянного мальчика в школу, уходит покупать ему азбуку.